শেয়ার বিশ্লেষণ কীভাবে করবেন?
শেয়ার বাজারে প্রধানত দুইভাবে শেয়ার বিশ্লেষণ বা Analysis করা হয়। একজন সফল বিনিয়োগকারী বা ট্রেডার হতে হলে এই দুই ধরনের অ্যানালিসিস সম্পর্কেই প্রাথমিক ধারণা থাকা প্রয়োজন।
১. Fundamental Analysis (ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিস)
Fundamental Analysis হলো একটি কোম্পানির আর্থিক ও ব্যবসায়িক অবস্থা যাচাই করার প্রক্রিয়া। এর মাধ্যমে বোঝা যায় একটি কোম্পানি আসলে কতটা শক্তিশালী এবং এর শেয়ারের প্রকৃত মূল্য (Intrinsic Value) কত হওয়া উচিত।
এটি সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের (Long-term Investment) জন্য ব্যবহার করা হয়।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিসের মূল বিষয়গুলো:
- EPS (Earnings Per Share): কোম্পানি প্রতিটি শেয়ারের বিপরীতে কত টাকা আয় করছে।
- PE Ratio (Price to Earnings Ratio): শেয়ারের বর্তমান দাম তার আয়ের তুলনায় সস্তা নাকি দামি।
- NAV (Net Asset Value): কোম্পানির সমস্ত দায় দেনা পরিশোধের পর শেয়ার প্রতি কত টাকার সম্পদ অবশিষ্ট থাকে।
- Revenue ও Profit: কোম্পানির বিক্রি ও নিট মুনাফা বাড়ছে নাকি কমছে।
- Dividend: কোম্পানি তার বিনিয়োগকারীদের নিয়মিত লভ্যাংশ দিচ্ছে কি না।
- ROE (Return on Equity): শেয়ারহোল্ডারদের মূলধনের ওপর কোম্পানি কত শতাংশ মুনাফা করতে পারছে।
ফান্ডামেন্টাল অ্যানালিসিস সম্পর্কে বিস্তারিত জানুন →
২. Technical Analysis (টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস)
Technical Analysis হলো অতীত এবং বর্তমানের শেয়ারের দাম (Price) এবং লেনদেনের পরিমাণের (Volume) ওপর ভিত্তি করে ভবিষ্যতের দাম কোনদিকে যেতে পারে তা অনুমান করার পদ্ধতি। এটি মূলত বিভিন্ন চার্ট (Chart) এবং প্যাটার্নের মাধ্যমে করা হয়।
এটি সাধারণত স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিং (Short-term Trading) বা সঠিক সময়ে শেয়ার কেনা ও বেচার পয়েন্ট (Entry/Exit) নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করা হয়।
টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের মূল বিষয়গুলো:
- Price & Volume: দামের উত্থান-পতন এবং লেনদেনের পরিমাণ বিশ্লেষণ।
- Trend: মার্কেট বা শেয়ারটি আপট্রেন্ডে (বাড়ছে) নাকি ডাউনট্রেন্ডে (কমছে) আছে তা বোঝা।
- Support ও Resistance: শেয়ারের দাম কোন লেভেলে এসে বাধা পেয়ে ফিরে যাচ্ছে তা চিহ্নিত করা।
- Moving Averages (SMA, EMA): নির্দিষ্ট সময়ের দামের গড় বের করে ট্রেন্ড বোঝা।
- Indicators (RSI, MACD): শেয়ারটি অতিমূল্যায়িত (Overbought) নাকি অবমূল্যায়িত (Oversold) অবস্থায় আছে তা পরিমাপ করা।
সতর্কতা: এই তথ্য শুধুমাত্র শিক্ষামূলক ও বিশ্লেষণমূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে। এটি কোনো শেয়ার কেনা বা বিক্রির পরামর্শ নয়। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে নিজস্ব যাচাই করুন এবং প্রয়োজনে অনুমোদিত পেশাদারের পরামর্শ নিন।